您所在的位置:
   
轉發中國資產評估協會關于《資產評估專家指引——資產評估中的核查驗證(征求意見稿)》和《資產評估專家指引——數據資產評估(征求意見稿)》征求意見的通知
來源: | 作者:gdpx88 | 發布時間: 2019-09-06 | 526 次瀏覽 | 分享到:

粵評協〔2019 41 


各資產評估機構:

       

現將《中國資產評估協會關于對《資產評估專家指引——資產評估中的核查驗證(征求意見稿)》和《資產評估專家指引——數據資產評估(征求意見稿)》征求意見的通知》(中評協〔2019〕25號)給你們各機構認真研究并提出意見,填寫《專家指引(征求意見稿)反饋意見表》,2019年920日前將電子版反饋意見表報廣東省資產評估協會

聯系人:肖若谷

聯系電話:020-83176518

郵箱:czt_pgxhywjsb@gd.gov.cn

附件:中國資產評估協會關于對《資產評估專家指引——資產評估中的核查驗證(征求意見稿)》和《資產評估專家指引——數據資產評估(征求意見稿)》征求意見的通知



                                                                                                  廣東省資產評估協會
                                                                                                       2019年9月6日



中國資產評估協會關于對《資產評估專家

指引——資產評估中的核查驗證(征求意見稿)》和《資產評估專家指引——數據資產

評估(征求意見稿)》征求意見的通知

中評協〔2019〕25

 

各省、自治區、直轄市、計劃單列市資產評估協會(注冊會計師協會):

為指導資產評估機構和資產評估專業人員在執業過程中履行適當的核查驗證程序,中國資產評估協會組織起草了《資產評估專家指引——資產評估中的核查驗證(征求意見稿)》;為指導資產評估機構和資產評估專業人員執行數據資產評估業務,中國資產評估協會組織起草了《資產評估專家指引       ——數據資產評估(征求意見稿)》。現印發你們,請組織在本地區評估行業和相關單位征求意見,并對征集的意見進行整理、匯總,填寫反饋意見表,于2019年9月30前將電子版反饋意見表發送我會,同時將書面意見加蓋公章后寄送我會。

人:岳華  郭柯陽

聯系電話:(010)88339677

010)88014234

   箱:biaozhun@cas.org.cn

   址:北京市西城區三里河東路5號中商大廈1633

   編:100045

 

附件:1.《資產評估專家指引——資產評估中的核查驗證(征求意見稿)》

2.《資產評估專家指引——資產評估中的核查驗證(征求意見稿)》起草說明

3.《資產評估專家指引——數據資產評估(征求意見稿)》

4.《資產評估專家指引——數據資產評估(征求意見稿)》起草說明

5.專家指引(征求意見稿)反饋意見表

 

 

 

中國資產評估協會

2019年9月2日

 


 

附件1

資產評估專家指引——資產評估中的

核查驗證(征求意見稿)

 

本專家指引是一種專家建議。評估機構執行資產評估業務,可以參照本專家指引,也可以根據具體情況采用其他適當的做法。中國資產評估協會將根據業務發展,對本專家指引進行更新。

第一章  引言

第一條 根據《中華人民共和國資產評估法》《資產評估基本準則》的規定,資產評估專業人員應當依法對資產評估活動中使用的有關文件、證明和資料的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。為了指導資產評估專業人員在執業過程中履行適當的核查驗證程序,中國資產評估協會組織制定了本專家指引。

第二條 本專家指引僅供資產評估專業人員在執行核查驗證程序時參考,不能替代相關法律法規、資產評估準則以及資產評估專業人員的職業判斷。

第三條 核查驗證對象是指資產評估專業人員在執行資產評估業務時可以通過合法途徑獲得并使用的有關文件、證明和資料。

文件主要是指資產評估專業人員收集的法律、行政法規和政策等材料。

證明主要指權屬證明材料,權屬證明是能夠證明資產產權歸屬與評估對象一致的材料。

資料主要包括財務會計信息、行業資訊、專業報告等。

核查驗證對象可以是資產評估相關當事人提供的,也可以是資產評估專業人員從市場獨立收集的,或者政府部門、司法機關及各類專業機構其他組織發布的。

第二章  基本遵循

第四條 核查驗證是評估程序中的一個重要環節,資產評估專業人員根據項目風險及業務質量控制要求,在執行核查驗證程序時可以根據資料對評估結論的重要性水平來決定實施核查驗證程序的范圍。核查驗證重要性水平確定應當根據評估目的、被評估單位內控狀況、相關資料收集情況、評估對象金額及數量等因素進行綜合分析后由資產評估專業人員確定。

第五條 資產評估專業人員在分析判斷某一資料的真實性、準確性和完整性時,通常需要針對該評估資料采取相應的核查驗證方法。若計劃選擇的核查驗證方法無法實施時,資產評估專業人員應當對該具體事項進行評判,以確定是否采取其他替代程序完成核查驗證工作。

如確實無法實地走訪的,應當采用其他方式進行核查,如電話訪談、郵件、詢證函、互聯網核查等;如被評估單位不提供以往評估及交易資料的資產評估專業人員可通過公共網站專業網站(證監會官網、深交所及上交所官網等)相關媒體發布的信息,獲取相關資料進行核

第六條 對超出資產評估專業人員能力范疇的核查驗證事項,資產評估專業人員可以委托或者要求委托人委托相關機構出具專業意見,具體參照《資產評估執業準則——利用專家工作及相關報告》并在評估報告中予以披露。對無法進行核查驗證的事項,可以根據其對評估結論的影響程度采取在資產評估報告中披露等措施。

第七條 履行核查驗證程序的資產評估專業人員應當是具體執行評估項目的人員,且具備必要的專業知識和實踐經驗。

第八條 對核查驗證程序執行情況的內部審核,應當關注核查驗證所采用的方法是否適用、恰當,核查驗證的結果是否客觀、有效。

第九條 資產評估專業人員執行核查驗證所涉及的工作底稿的內容,因評估目的、評估對象、評估方法、評估條件和核查驗證實施方式等不同而有所差異。本專家指引提示關注如下事項:

(一)訪談包括面談及電話訪談。采取面談方式,應形成書面訪談記錄,并由被訪談人、訪談人簽字如果訪談人接受面談,但不愿意在形成的書面訪談記錄上簽字,訪談應當將訪談過程記錄清楚,并將該情況記錄在工作底稿中;如果被訪談人拒絕面談,由經辦資產評估專業人員在工作底稿中注明。電話訪談可在征得對方同意的情況下進行錄音,并將音頻資料歸入工作底稿中。

(二)網頁查詢應當制作查詢記錄,包括時間、地點、內容并由負責查詢的資產評估專業人員簽字,同時將網頁內容下載歸入評估工作底稿

(三)函證應當由資產評估機構發出,不得通過被評估單位辦理。函證對方對函證未予簽收或者在函證規定的最后期限屆滿時未回復的,資產評估專業人員應當進行書面說明。件回執、查詢信函應當作為底稿存檔。

第十條 委托人和其他相關當事人委托資產評估業務,應當依法提供并保證資料的真實性、完整性、合法性。對評估活動中使用的有關文件、證明和資料的真實性、準確性、完整性進行核實和驗證是資產評估專業人員應當履行的義務。

第三章  不同類型資料的核查驗證

第十一條 核查驗證的方法通常包括觀察、詢問、書面審查、實地調查、查詢、函證、復核。資產評估專業人員應當根據各類資料的特點,合理地確定核查驗證的方法。對某些復雜的資料,可以通過采取多種方法或與現場調查相結合的方式如訪談、核對等進行核查驗證。

(一)資產評估專業人員采用詢問方式進行核查驗證的,應當形成訪談記錄,并要求談話對象和訪談人對訪談記錄采用簽字或者其他方式予以確認。

(二)資產評估專業人員采用書面審查方式進行核查驗證的,應當分析相關書面信息來源的可靠性,并通過核對原件等方式對書面信息的準確性和完整性進行核查。

(三)資產評估專業人員采用實地調查方式進行核查驗證的,應當將實地調查情況形成書面記錄,由調查人、被調查人簽字。若被調查人為企業法人,需要時應當加蓋被調查人印章,若被調查人拒絕簽字或者蓋章,資產評估專業人員應當在書面記錄中注明。

(四)資產評估專業人員采用查詢方式進行核查驗證的,可查詢公告、網頁或者其他載體相關信息,并就查詢的信息內容、時間、地點、載體等有關事項形成查詢記錄。

(五)資產評估專業人員采用函證方式進行核查驗證的,應當以掛號信函或者快遞等形式寄出,信件回執、查詢信函底稿和對方回函應當由經辦資產評估專業人員簽字。被詢證者以傳真、電子郵件等方式回函的,應當要求被詢證者寄回詢證函原件,函證對方未簽署回執、未予簽收或者在函證規定的最后期限屆滿時未回復的,由經辦資產評估專業人員對相關情況做出書面說明。

第一節  權屬證明資料

第十二條 權屬證明資料的核查驗證是對資產法律權屬憑證和其他權威部門出具的權屬證明資料以及能夠間接證明資產歸屬的其他資料的核實。

第十三條 不動產權屬證明資料的核查驗證。

(一)不動產權屬證明資料主要包括不動產證沒有頒發不動產證的可以是《土地登記簿》《國有土地使用證》《集體土地所有證》《集體土地使用證》《土地他項權利證明書》《農村土地承包經營權證登記簿》《農村土地承包經營權證》用地通知書、土地出讓合同、劃撥決定書《房屋所有權證》《房屋他項權證》《房屋登記簿》《土地房屋權證》《房地產權證《在建工程抵押登記證明》等。

(二)對已經獲得權屬證明資料或者權屬證明資料正在辦理過程之中資產評估專業人員應當查閱并核對評估對象的不動產權屬證書原件、復印件或者正在辦理的證明資料,資產評估專業人員根據需要可以要求評估對象產權持有人至相關權屬主管部門配合查詢評估對象權屬資料。

(三)如果評估對象沒有辦理權證,資產評估專業人員應當查驗取得不動產的相關證明文件、發票及合同等資料,并在評估報告中披露評估對象未辦理權證的事項。

第十四條 機器設備權屬證明資料的核查驗證。

(一)機器設備權屬證明資料主要包括:法律權屬證書(如機動車行駛證、船舶所有權證書、船舶國籍證書等);外購機器設備的購置合同及發票、進口設備報關單;自制機器設備的設計方案、主要材料及外購件的采購合同及發票、竣工決算資料;融資租賃設備的融資租賃合同、發票;由法院判決形成的設備資產的法院判決書、資產交接單;抵(質)押機器設備的抵(質)押合同、抵(質)押登記證書等。

(二)對機器設備的權屬證明資料進行核查,資產評估專業人員應當查閱并核對權屬證明資料的原件、復印件;如無法獲得權屬證明資料原件(如抵押設備的權屬證書留置在第三方等),資產評估專業人員可向原件留存方查詢或函證;評估專業人員根據需要可以要求產權持有人至相關權屬主管部門配合查詢評估對象法律權屬登記情況;對于重要設備的購買合同、發票(及報關單、裝箱單等)、竣工決算資料等,評估專業人員可根據經濟行為特點、產權持有人信用情況以及重要性原則,自行判斷是否采取向其供應商查詢或函證、查詢發票真偽等延伸核查方式。

(三)對權屬資料不完備、毀損、丟失等瑕疵事項,以及資產評估專業人員根據重要性原則應當收集而未能取得的相關權屬資料,可要求產權持有單位提供產權歸屬承諾,并在評估報告中披露相關事項。  

第十五條 森林資源權屬證明資料的核查驗證。

(一)森林資源權屬證明資料主要包括不動產證,沒有頒發不動產證的可以是《林權登記檔案》《林權證》《林林資源資產抵押登記簿》《森林資源資產抵押登記證》

(二)對已經獲得權屬證明資料或者權屬證明資料正在辦理過程之中資產評估專業人員應當查閱并核對評估對象的不動產證或林權證原件、復印件或者正在辦理的證明資料,資產評估專業人員根據需要可以要求評估對象產權持有人至相關權屬主管部門配合查詢評估對象權屬資料。

(三)如果評估對象沒有辦理不動產證或林權證,應當查驗取得森林資源的相關證明文件及合同等資料,并在評估報告中披露評估對象未辦理權證的事項。

第十六條 礦業權權屬證明資料的核查驗證。

(一)礦業權權屬證明資料主要包括劃定礦區范圍批復、采礦權許可證、礦產資源勘查許可證、與礦業權相關的出讓、轉讓合同及相關付款憑證、礦業權他項權利(是否存在抵押、質押等情況)等。

(二)對劃定礦區范圍批復文件、采礦權許可證、礦產資源勘查許可證、礦業權出讓合同、轉讓合同、繳納的探礦權(采礦權)使用費權屬證明資料,應當查閱并核對證書(或者資料)原件、復印件,根據需要可以要求礦業權人至相關權屬主管部門配合查詢評估對象權屬資料。

(三)對礦業權出讓收益或者轉讓款可通過書面審查原始繳、付款憑證,或者通過向相關當事方查詢、函證等方式進行核查驗證。

第十七條 知識產權權屬證明資料的核查驗證。

(一)知識產權權屬證明材料主要包括:專利證書、專利登記簿副本、最近一期的專利年費繳費憑證、實用新型專利檢索報告或者專利權利要求書、專利說明書及其附圖;委托方或者相關權利人提供的專有技術形成說明材料;注冊商標證書、商標歷史獲獎證書、商標授權使用登記備案材料;著作權登記證書,著作權和與著作權有關權利的情況說明、委托人和著作權人的身份證明文件和承諾函;上述資產涉及到的轉讓合同(購買協議)、授權使用協議、變更登記、付款記錄等資料。

(二)資產評估專業人員應當收集上述法律權屬證明的原件,并通過書面審查的方式查驗權屬材料的所有權人、取得方式、權利范圍、有效期等相關信息。申請中的知識產權可以與國家相關政府網站公示信息核對是否一致,以確認基準日真實有效的權屬狀態。

(三)對許可使用的知識產權使用權,資產評估專業人員應當查閱授權協議以及付款記錄,必要時可向權利人函證或者進行訪談,確認該類使用權的許可期限、許可范圍、使用條件、許可費支付等相關條款的約定。

第二節 財務會計信息資料

第十八條 財務會計信息通常包括:由委托人及其他相關當事人提供的財務報告、會計憑證及會計賬簿。

第十九條 對財務報告信息采用書面審查方式進行查驗,核對財務報告信息與評估申報表是否一致,并根據重要性原則采用抽樣方法對相關會計憑證進行查閱,關注財務信息的可靠性。

第二十條 對現金、票據及實物性資產采用實地調查方式進行查驗,應當將實地調查情況形成書面記錄,由參與調查的資產評估專業人員、被評估單位的相關人員簽字,并加蓋被評估單位印章。

第二十一條 對銀行存款、異地存貨、往來賬款、交易性金融資產等采用函證方式進行查驗,詢證函由資產評估專業人員直接發出的,在詢證函中指明直接向接受資產評估業務委托的資產評估機構回函。利用第三方機構函證結果的,應實施替代程序并獲取相關證據,對該函證結果的可靠性進行分析判斷。

第三節  其他相關資料

第二十二條 通過公開市場獲取的詢價資料交易案例等資料可以通過實地調查多渠道復核等方式進行核查驗證;對檢查記錄、鑒定報告等資料,可以通過核對原件、詢問、查詢等方式核查驗證;對行業資訊、政府文件等資料,可以通過查詢、書面審查等方式進行核查驗證。

第二十三條 對于其他專業機構提供的專業報告,按照《資產評估執業準則——利用專家工作及相關報告》的相關規定進行核查驗證。

第二十四條 對被評估單位對外擔保的核查,應當獲取被評估單位出具有關對外擔保事項聲明書,利用央行全國聯網的企業征信系統進行查詢;如需要可在被評估單位的配合下,到相關單位查閱相關資料;或者采取函證、查閱登記機關公告、網站等方式。

第二十五條 對被評估單位涉及訴訟、仲裁事項的核查,應當獲取被評估單位出具的有關訴訟、仲裁事項聲明書。如需要,還可以選擇與其他相關中介機構一同前往被評估單位注冊地和主要經營地的法院或者仲裁機構進行訪談,也可采取查詢、函證或者查閱公告、網站等方式。

第二十六條 對于存在(質)押的資產,資產評估專業人員應當獲取被評估單位出具的(質)資產清單及說明,如需要,可向抵(質)押單位或者部門進行查詢 

第四章  企業價值評估中的核查驗證

第二十七條 對所涉及的法律文件、權屬證明資料及相關經營管理結構和產權構架資料的核查驗證,可采用書面審查、實地調查、訪談、查詢等方式。

對于企業提供的投資協議、公司章程、公司制度、股權買賣協議或者回購協議等資料,資產評估專業人員應當查看相關印章、簽字是否完整;與企業高管或者相關部門人員進行訪談;利用國家企業信用信息公示系統查詢公開信息;如有必要還可以到市場監督管理局等政府部門查閱資料

第二十八條 對被評估單位業務、資產、財務、人員及經營狀況資料的核查驗證,可采用書面審查、實地調查、訪談、查詢等方式。

第二十九條 對被評估單位經營計劃、發展規劃和收益預測資料的核查驗證,可采用書面審查、實地調查、詢問、函證、訪談、查詢等方式。

(一)對被評估單位所在行業數據及行業排名的核查驗證主要采用書面審查、查詢、實地調查等方式,資產評估報告引用行業數據和行業排名是否符合權威性、客觀性和公正性要求具體方式包括:

1.政府部門、行業協會頒布的統計數據可視為具有權威性,可直接引用;

2.第三方機構的數據需經同類數據相互印證才能引用;如果沒有,則需對數據來源進行其他調查(如查詢近期同行業上市公司公開披露的信息、走訪行業協會、競爭對手等),并對所引用的數據注明其來源

(二)對被評估單位提供的收益預測資料的核查驗證,主要采用書面審查、函證、查詢、訪談等方式,核查被評估單位提供的收益預測資料的合理性。

1.對營業收入的核查驗證,資產評估專業人員應當對被評估單位提供的歷史期收入水平、產品結構等進行分析,并與同行業水平進行比較。對收入預測有較大影響的重要客戶或者重要合同,應當重點關注客戶及合同的變化情況,及其對收入的影響程度。

2.對營業成本的核查驗證,將被評估單位提供的歷史成本構成及水平、預測期成本構成及水平與同行業公司的數據進行比較分析同行業的成本數據可通過查詢行業研究報告或者上市公司公開數據獲取。若無法取得同行業公司的數據可通過訪談等方式了解、分析評估單位報告期內的銷售成本變動趨勢出現重大波動的原因及其合理性

3.對毛利率的核查驗證,主要核查被評估單位毛利率預測合理性,將預測的毛利率與歷史數據進行比較其中歷史數據可采用經調整非正常因素后的審計數據;將預測的毛利率同行業毛利率水平進行比較同行業的毛利率數據可通過查詢行業研究報告或者上市公司公開數據獲取。若無法取得同行業數據可在分析歷史數據基礎上結合行業發展狀況判斷預測期毛利率的合理性。

第三十條 對評估對象、被評估單位以往的評估及交易資料的核查驗證。

對評估對象、被評估單位以往的評估及交易資料的核查驗證,主要查閱被評估單位提供的以往評估資料,如評估報告書、估值報告等,從中獲取過往的交易背景、評估目的、評估基準日、價值類型相關參數信息以合理判斷其參考價值。

第三十一條 對影響被評估單位經營的宏觀、區域經濟因素資料的核查驗證。

影響被評估單位經營的宏觀、區域經濟因素資料主要包括:與被評估單位業務經營相關的國家、地區有關企業經營的法律法規、國家、地區經濟形勢及未來發展趨勢及有關財政、貨幣政策

上述資料一般來自政府部門、行業協會頒布的統計數據可視為具有權威性,可直接引用

第三十二條 對被評估單位所在行業現狀及發展前景資料的核查驗證。

被評估單位所在行業現狀及發展前景資料主要包括:行業政策、行業競爭情況、行業發展有利及不利因素、行業特有的經營模式,行業周期性、季節性、區域性特征、企業所在行業上下游之間的關聯性

上述資料一般來自政府部門、行業協會頒布的統計數據可視為具有權威性,可直接引用

第三十三條 證券市場、產權交易市場等市場的有關資料的核查驗證。

(一)直接從上市公司年報獲取的數據,由于該數據已經審計師審計,在進行必要分析調整后可直接采用。

(二)來源于不同資訊網站數據或者研究成果盡量獲取個以上途徑的有效數據從而相互驗證可靠性。

(三)來自于評估機構自身的研究成果,應當將重要參數的確定方法及思路、主要公式進行列示。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附件2

資產評估專家指引——資產評估中的

核查驗證(征求意見稿)》起草說明 

指導資產評估專業人員在執業過程中履行適當的核查驗證程序,中國資產評估協會研究起草了《資產評估專家指引——資產評估中的核查驗證(征求意見稿)》(以下簡稱專家指引),為便于理解,現就有關情況說明如下:

一、制定專家指引的必要性

核查驗證是資產評估程序中的重要環節,也是資產評估工作的重要手段。資產評估結論是否可靠,在很大程度上依賴于資產評估專業人員收集到的資料是否真實、準確和完整,但是資產評估專業人員在核查驗證中遇到的問題卻越來越復雜,有必要制定專門的專家指引。

(一)法律法規的規定

2016 年 12 月1日起施行《中華人民共和國資產評估法》第十三條規定評估專業人員應當履行的義務包括對評估活動中使用的有關文件、證明和資料的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證,第二十五條指出評估專業人員應當根據評估業務具體情況,對評估對象進行現場調查,收集權屬證明、財務會計信息和其他資料并進行核查驗證、分析整理,作為評估的依據。因此,制定專家指引是落實法律法規相關要求的一項重要工作。

(二)指導執業的要求

評估法實施以后,中國資產評估協會在財政部的指導下對資產評估準則進行了全面修訂。修訂后的《資產評估基本準則》《資產評估執業準則——資產評估程序》等只對核查驗證程序提出了原則性要求,沒有進一步的詳細規定,不同的資產評估機構及其資產評估專業人員在具體操作過程中對核查驗證的范圍、執行方式或程度等重要事項的理解可能存在差異,導致執業質量參差不齊。因此制定更為具體和有操作性的專家指引,可以進一步指導資產評估機構及其資產評估專業人員執行核查驗證程序。

(三)明確責任的需要

隨著評估業務的復雜程度不斷增加,核查驗證的實施難度也在不斷提高。同時,政府監管部門、法院等在對資產評估機構及其資產評估專業人員是否規范履行了核查驗證程序進行調查及責任界定時,因缺乏具體的判斷標準,存在較大的自由裁量權,不利于資產評估行業的健康持續發展。通過制定專家指引,有助于業內外加強對核查驗證程序的正確理解,更加明確相關當事人的責任邊界,進一步改善評估執業環境,推動評估行業高質量發展。

二、需要重點關注的內容

(一)關于專家指引的體例與結構

評估實踐中,不同性質、作用和來源的資料都可能存在不同的核查驗證范圍和方法,制定專家指引需要兼顧不同角度的需求。

專家指引分為章,包括一般提示和特定提示兩個層級,涵蓋評估對象、資料來源或用途、評估方法三個維度。第一章引言部分,主要闡述專家指引的制定目的和適用范圍。第二章基本遵循部分,對核查驗證的一般要求和關注事項進行提示第三章和第四章分別闡述單項資產評估中不同類型資料的核查驗證企業價值評估中的核查驗證。其中,在權屬證明資料和財務會計信息資料兩部分內容中,按照評估對象類型分類闡述相關提示,在其他相關資料中,按照資料的獲取渠道或用途分類闡述相關提示,在企業價值評估中的核查驗證中,按照不同評估方法分類闡述相關提示。

(二)關于核查驗證的范圍或程度

資產評估專業人員普遍認為如何理解和實施重要性原則是確定核查驗證范圍和工作量,以及評價資產評估專業人員是否勤勉盡責的關鍵,但是每個項目需要核查驗證的范圍和程度不盡相同。對此,專家指引在基本遵循中指出,資產評估專業人員根據項目風險及業務質量控制要求,在執行核查驗證程序時可以根據資料對評估結論的重要性水平來決定實施核查驗證的范圍。核查驗證重要性水平應當由資產評估專業人員根據評估目的、被評估單位內控狀況、相關資料收集情況、評估對象金額及數量等因素進行綜合分析后自行確定。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附件3

資產評估專家指引——數據資產評估

(征求意見稿)

本專家指引是一種專家建議。評估機構執行資產評估業務,可以參照本專家指引,也可以根據具體情況采用其他適當的做法。中國資產評估協會將根據業務發展,對本專家指引進行更新。

第一章  引言

第一條 為指導數據資產評估業務,針對數據資產特點,結合目前實際操作中的部分難點及要點,中國資產評估協會組織制定了本專家指引。

第二條 本專家指引所指數據資產是指由特定主體通過合法的方式擁有或者控制,依托于載體,經過加工處理可在市場上進行交換,通過符合法律法規的方式使用并且能帶來經濟利益的數據資源。

第三條 本專家指引所指數據資產評估,是指資產評估機構及其資產評估專業人員遵守法律、行政法規和資產評估準則,接受委托對評估基準日特定目的下的數據資產價值進行評定和估算,并出具資產評估報告的專業服務行為。

第二章  數據資產的基本情況

第四條 數據資產的基本狀況通常包括:名稱、來源、數據規模、產生時間、更新時間、數據類型、呈現形式、時效性、應用范圍等。執行數據資產價值評估業務時,評估人員可以通過委托人提供、自主收集等方式獲取評估對象的基本狀況。

第五條 數據資產的基本特征通常包括:非實體性、依托性、多樣性、增值性、可加工性、價值易變性等。通過對數據資產基本特征的了解,可以幫助評估專業人員分析基本特征對數據資產價值評估的影響

(一)非實體性:數據資產無實物形態,雖然需要依托實物載體,但決定數據資產價值的是數據自身。數據的非實體性導致了數據的無消耗性,即數據不會因為使用頻率的增加而磨損、消耗,這一點與其他傳統無形資產相似。

(二)依托性:數據必須存儲在一定的介質里,介質的種類多種多樣,例如紙、磁盤、磁帶、光盤、硬盤等,甚至可以是化學介質或生物介質。同一數據可以以不同形式同時存在于多種介質。

(三)多樣性:數據的表現形式多種多樣,可以是數字、表格、圖像、聲音、視頻、文字、光電信號、化學反應、甚至是生物信息。多樣的信息可以進行互相轉換,從而滿足不同數據消費者的需求。該多樣性表現在數據消費者身上,則是使用方式的不確定性。不同數據類型擁有不同處理方式,同一數據資產也可以有多種使用方式。數據應用的不確定性,使數據資產的價值變化波動較大。

(四)增值性:數據的使用會產生新的數據。在穩定發展的基礎上,會促進數據資產的規模和維度不斷積累,提升其整體價值。

(五)可加工性:數據可以被維護、更新、補充,增加數據量;也可以被刪除、合并、歸集,消除冗余;還可以被分析、提煉、挖掘,加工。

(六)價值易變性:數據資產的價值受多種不同因素影響,這些因素隨時間的推移不斷變化,某些數據當前看來可能無用,但隨著時代進步可能會產生更大的價值。

第六條 數據資產按照數據所在的產業可以劃分為金融行業數據資產、房地產行業數據資產、電信行業數據資產、政府數據資產等。不同行業的數據資產具有各自不同的特征,這些特征可能會對數據資產的價值產生較大的影響。

(一)金融行業數據資產的獨有特征通常包括:

1.高效性:金融數據資產的高效性體現在它能為數據庫終端擁有者帶來超額利潤,數據庫終端以科學技術為核心,使數據庫終端的維護成本減少。

2.風險性:金融數據資產的風險性主要包括研發風險和收益風險。研發風險是指數據庫終端在經歷一系列研發失敗之后的階段性成果,研發失敗的支出作為費用化處理,賬面的資產價值與研發成本具有弱對應性。金融數據資產的收益風險是指數據庫終端的經濟壽命受技術進步和市場不確定性因素的影響較大,競爭對手新開發或升級的數據庫終端有可能使得企業持有的該項資產價值下降。

3.共益性:金融數據資產的共益性是指數據庫終端可以在同一時間不同地點由不同的主體同時使用,數據庫終端有不同的賬號和密碼,不同的個人賬號和密碼可以同時登錄,機構的同一個賬號和密碼也可以同時由機構內不同人員登陸使用。

(二)房地產行業數據資產的獨有特征通常包括:

1.不確定性:房地產數據資產本身不具備直接的使用價值,只有通過分析和挖掘之后才具有使用價值。由于房地產數據具有容量大和類型多樣的特點,因此其價值取決于不同主體的需求。

2.稀缺性:房地產數據資產的稀缺性主要表現在兩個方面:一方面是因為數據內容龐大、多樣性、混亂無規則導致的價值密度低;另一方面是房地產數據來源的稀缺導致的價值稀缺。現階段具備收集和儲存大數據能力的組織機構有限,其收集和存儲數據技術不能滿足需求。

(三)電信行業數據資產的獨有特征通常包括:

1.關聯性:電信行業數據幾乎承載了用戶所有的通信行為,并且數據之間存在著天然的關聯基因。

2.復雜性:電信行業數據不僅包括結構化數據,也包含非結構化數據以及混合結構數據。

(四)政府數據資產的獨有特征通常包括:

數量龐大,領域廣泛,異構性強。政府數據跨越了農業、氣候、教育、能源、金融、地理空間、全球發展、醫療衛生、工作就業、公共安全、科學研究、氣象氣候等領域。這些來源廣泛、數量巨大以及非結構化的異質數據,增加了政府管理的難度。

第七條 相同的數據資產,由于其獲利方式的不同,形成其價值大小的差異。對數據資產的商業模式的關注,可以幫助評估專業人員了解數據資產獲益的方式。目前以數據資產為核心的商業模式主要有:

(一)租售數據模式:該模式的企業其主營業務為出售廣泛收集、精心過濾的時效性強的數據。

(二)租售信息模式:該模式的企業聚焦在某個行業,廣泛收集相關數據、深度整合萃取信息,以龐大的數據中心加上專用的數據終端,形成數據采集、信息萃取、價值傳遞的完整鏈條,通過租售數據中所包含的信息獲利。

(三)數字媒體模式:數字媒體公司通過廣泛搜集數據、發揮大數據技術的預測能力,開展精準的營銷業務。

(四)數據使能模式:該模式的企業利用大量的數據,進行數據分析,為客戶提供相應的預測、營銷等服務,其主要是大量數據的收集與使用。

(五)數據空間運營模式:該模式的企業主要提供數據資產的儲存業務。

(六)大數據技術提供商:該模式主要是以第三方提供大數據技術作為商業模式。例如:提供語音數據、視頻數據;語義識別領域等服務。

第八條 在對數據資產及其實施情況進行必要的現場調查、市場調查時,需要收集的相關信息、資料通常包括:

(一)數據資產的權利人及實施企業基本情況;

(二)數據資產的基本情況,包括數據資產名稱、來源、數據規模、產生時間、更新時間、數據類型、呈現形式、時效性、應用范圍等;

(三)數據資產的應用情況,包括數據資產已使用情況和未來使用情況;

(四)數據資產法律保護狀況資料;

(五)數據資產取得成本和歷史收益情況資料;

(六)數據資產收益期和預期收益情況資料;

(七)數據資產以往的評估和交易情況,包括數據資產所有權轉讓合同、實施許可合同及其他交易情況。

第九條 數據資產的法律因素通常包括數據資產的權利屬性及權利限制、數據資產的保護方式等。關注數據資產所有權的具體形式、以往使用和轉讓的情況對數據資產價值的影響、數據資產的歷史訴訟情況等法律因素情況,可以幫助評估專業人員判斷法律因素對數據資產價值的影響程度。

第十條 數據資產的經濟因素通常包括數據資產的取得成本、獲利狀況、類似資產的交易價格、市場應用情況、市場規模情況、市場占有率、競爭情況等。通過對經濟因素情況的分析,評估專業人員可以判斷經濟因素對數據資產價值的影響程度。

第十一條 在數據資產的使用過程中部分敏感數據如水文、地理、氣象等測繪數據、航天信息類數據、個人隱私數據、企業戰略及商業數據等雖具有較高的應用價值,但可能存在損害國家安全、個人隱私、企業利益等問題,在實際應用中存在法律障礙。。

第三章  數據資產的評估方法

第十二條 收益法評估數據資產時,數據資產作為經營資產直接產生收益,其價值實現方式有數據分析、數據挖掘、應用開發等。收益現值法反映了數據資產資本化的價格,在投資決策時,更容易被交易雙方所接受。

第十三條 收益法評估基本計算公式為:

評估值=未來收益期內各期的收益額現值之和×分成率

式中:

P-評估值

K-分成率

Ft-未來第t個收益期的收益額

n-剩余經濟壽命期

t-未來第t年

i-折現率

依據收益法基本公式,在獲取數據資產相關信息的基礎上,根據該數據資產或者類似數據資產的歷史實施情況及未來應用前景,結合數據資產實施或者擬實施企業經營狀況,重點分析數據資產經濟收益的可預測性,考慮收益法的適用性。

第十四條 在估算數據資產帶來的預期收益時,需要區分評估對象數據資產和其他資產所獲得的收益,分析與之有關的預期變動、收益期限,與收益有關的成本費用、配套資產、現金流量、風險因素。

數據資產的預期收益是因數據資產的使用而額外帶來的收益,數據資產收益現金流是全部收益扣除其他資產的貢獻后歸屬于數據資產的現金流。數據資產的獲利形式通常包括:對企業顧客群體細分、模擬實境、提高投入回報率、數據存儲空間出租、管理客戶關系、個性化精準推薦、數據搜索等。目前確定數據資產現金流的方法有增量收益、節省許可費、收益分成或者超額收益等方式。確定預期收益時,通過區分并剔除與委托評估的數據資產無關的業務產生的收益,并關注數據資產產品或者服務所屬行業的市場規模、市場地位及相關企業的經營情況。

第十五條 使用收益法執行數據資產評估業務時,收益期限需要綜合考慮法律保護期限、相關合同約定期限、數據資產的產生時間、數據資產的更新時間、數據資產的時效性以及數據資產的權利狀況等因素確定,收益期限不得超出產品或者服務的合理經濟壽命。

第十六條 使用收益法執行數據資產評估業務時,折現率可以通過分析評估基準日的利率、投資回報率,以及數據資產實施過程中的技術、經營、市場、資金等因素確定。數據資產折現率可以采用無風險報酬率加風險報酬率的方式確定。數據資產折現率與預期收益的口徑保持一致。

第十七條 執行數據資產評估業務,選用市場法的前提條件是具有活躍的市場。目前中國大數據產業尚處于起步階段,還未建立完善的交易規范體系,但潛在的、豐富的數據資源已經涵蓋了電信、金融、房地產、醫療、社保、交通、物流、電力、教育以及制造業、電商平臺、社交網站等眾多領域,加速了中國大數據產業以及數字經濟新業態新模式的蓬勃發展。海量數據要素在開放、流通、交易中互通互聯,創新數字經濟發展,助力數字中國建設。就目前大數據交易市場發展現狀而言,中國大數據交易發展初現成效,主要包括以下兩個特點:一是大數據交易市場規模加速增長,變現能力大幅度提升;二是大數據交易市場組織機構發展迅猛,服務體系不斷完善。

第十八條 市場法評估數據資產的基本公式為:

被評估數據資產的價值=可比實例數據資產的價值×技術修正系數×價值密度修正系數×期日修正系數×容量修正系數×其他修正系數

第十九條 使用市場法執行數據資產評估業務時,在充分了解被評估數據資產的情況后,需要收集類似數據資產交易案例相關信息,包括交易價格、交易時間、交易條件等信息,并從中選取可比案例。對于類似數據資產,可以從兩個角度相近,相近數據類型和相近數據用途。目前比較常見的數據類型包括:用戶關系數據、基于用戶關系產生的社交數據、交易數據、信用數據、移動數據、用戶搜索表征的需求數據等。目前比較常見的數據用途包括:精準化營銷、產品銷售預測和需求管理、客戶關系管理、風險管控等。

第二十條 使用市場法執行數據資產評估業務時,根據數據資產特性對交易信息可以進行必要調整,調整參數應包括技術修正系數、期日修正系數、容量修正系數、價值密度修正系數和其他修正系數。

其中,技術修正系數主要考慮因技術進步帶來的數據資產價值差異,其指標通常包括數據獲取、數據儲存、數據加工、數據挖掘、數據保護、數據共享等因素。

期日修正系數主要考慮評估基準日與可比實例交易日期的不同帶來的數據資產價值差異。一般來說,離評估基準日越近,越能反應相近商業環境下的成交價,其價值差異越小。期日修正系數的基本公式為:期日修正系數=評估基準日價格指數/可比實例交易日價格指數。

容量修正系數主要考慮不同數據容量帶來的數據資產價值差異,其基本邏輯為:一般情況下,價值密度接近時,容量越大,數據資產總價值越高。容量修正系數的基本公式為:容量修正系數=評估對象的容量/可比實例的容量。當評估對象和可比實例的價值密度相同或相近時,一般只需考慮數據容量對資產價值的影響;當評估對象和可比實例的價值密度差異較大時,除需考慮數據容量外,還需要考慮價值密度對資產價值的影響。

價值密度修正系數主要考慮有效數據占總體數據比例不同帶來的數據資產價值差異。價值密度用單位數據的價值來衡量,其價值密度修正系數邏輯在于有效數據(指在總體數據中對整體價值有貢獻的那部分數據)占總體數據量比重越大則數據整體價值越高。如果一項數據資產可以進一步拆分為多項子數據資產,每一項子數據資產可能具有不同的價值密度,那么總體的價值密度應考慮每個子數據資產的價值密度。

其他修正系數則考慮數據資產評估實務中,具體數據資產的情況不同,可能影響評估對象價值的因素,例如市場供需狀況差異,數據資產的機會成本差異等。執行相關業務時,可以根據實際情況考慮可比實例差異,選擇修正系數。

第二十一條 對于成本法,數據資產的價值由該資產的現時重置成本加上合理利潤后,再扣減各項損耗確定。其基本計算公式為:

評估值=重置成本×(1-貶值率)或評估值=重置成本- -功能性貶值-經濟性貶值

第二十二條 使用成本法執行數據資產評估業務時,首先要根據數據資產形成的全部投入,考慮數據資產與成本的相關程度,考慮成本法的適用性。然后確定數據資產的重置成本。數據資產的重置成本包括合理的成本、利潤和相關稅費,合理的成本則包括直接成本和間接費用。

第二十三條 在成本法中,對于數據資產的取得,需要根據創建數據資產生命的流程特點,分階段進行統計。盡管數據資產的存儲、分析、挖掘技術復雜多變,但目前普遍使用的流程可概括為四步,即數據采集、數據導入和預處理、數據統計和分析、數據挖掘。其中,數據采集屬于數據資產獲取階段,后三個步驟屬于數據資產研發階段。

數據獲取可能是主動獲取,也可能是被動獲取。數據主動獲取可能發生的成本有:向數據持有者購買數據的價款、注冊費、手續費,通過其他渠道獲取數據時發生的市場調查、訪談、實驗觀察等費用,以及在數據采集階段發生的人工工資、場地租金、打印費、網絡費等相關費用。數據的被動獲取包括企業生產經營中獲得的數據、政府及相關部門開放的數據、企業相互合作共享的數據等。從企業角度看,被動獲取的數據如果要形成數據資產,還需要企業自身進行大量資源數據的清洗、研發和深挖掘,在數據獲取階段企業付出的成本較小,因此在獲取階段,可以只考慮發生的數據存儲等費用,成本重心落在數據資產研發階段上。在實際情況中,研發階段發生的成本通常包括設備折舊、研發人員工資等各項費用。采用成本法進行數據資產評估業務時,需要合理確定貶值。數據資產貶值主要包括:功能性貶值和經濟性貶值。

第二十四條 在傳統無形資產成本法的基礎上,可以綜合考慮數據資產的成本與預期使用溢價,加入數據資產價值影響因素對資產價值進行修正,從而提出了一種數據資產價值評估成本法模型。該模型的表達式為:V=TC×(1+R)×U

第二十五條 在上述評估模型中,數據資產總成本TC表示數據資產從產生到評估所發生的總成本。數據資產總成本可以通過系統開發委托合同和實際支出進行計算,主要包括建設成本、運維成本和管理成本三類,并且不同的數據資產所包含的建設費用和運維費用的比例是不同的。因此,每一個成本項對數據資產價值產生多大的影響,須確定一個比較合理的權重。其中建設成本指的是數據規劃、采集獲取、數據確認、數據描述等方面的內容;運維成本中包含著數據存儲、數據整合、知識發現等評價指標;管理成本主要由人力成本、間接成本以及服務外包構成。

第二十六條 在上述評估模型中,預期數據使用溢價R是指數據資產采集的時候,理想狀態下重復使用數據能帶來的收益預估。該指標的概念與經濟學中的投資回報率的概念相近。數據使用溢價需要部門信息中心主管、外部的會計人員、資產評估師等依據歷史數據共同商定,主要通過比較相似類別的數據資源的收益情況判斷。另外,該參數需定期進行修正以便更好地反映該數據資產的價值。

第二十七條 在上述評估模型中,數據效用U是影響數據價值實現的因素的集合,用于修正預期數據使用溢價R。數據質量、數據基數、數據流通以及價值實現風險均會對數據效用U產生影響,將數據效用定義如下:

 

公式中:

α—數據質量系數;

β—數據流通系數;

—數據壟斷系數;

r—數據價值實現風險系數。      

1)數據質量系數α

數據質量指的是數據固有質量,可通過對數據完整性、數據準確性和數據有效性三方面設立約束規則,利用機器自動評價方法統計分析數據是否滿足約束規則完成量化。基于統計學的思想,數據質量為滿足要求的數據在數據系統中的百分比。該評估辦法由數據模塊、規則模塊和評估模塊三者組成。

數據模塊是數據資產價值評估的對象,即待評估數據資產的合集。

規則模塊用于生成數據的檢驗標準,即數據的約束規則。約束規則應根據具體的業務內容和數據自身規則(如值域約束和語法約束)提煉出基本約束,并歸納形成規則庫。在對數據質量進行評估時,約束規則是對數據進行檢測的依據。

評價模塊是數據質量評估辦法的關鍵模塊,目的是利用規則模塊中的約束規則對數據進行檢驗并分析匯總。各個規則模塊獲取的結果需要加權匯總以獲得最終的數據質量系數。

(2)數據流通系數β

數據資產按流通類型可以分為開放數據、公開數據、共享數據和非共享數據四類。因此,在考察數據流通效率時,首先通過可流通數據量占總數據量的比重確定數據對外開放共享程度;然后,考慮到不同的數據流通類型對數據接受者范圍的影響,需要將數據傳播系數考慮進來。傳播系數是指數據的傳播廣度,即數據在網絡中被他人接受的總人次。可以通過查看系統訪問量、網站訪問量獲得。

所以,數據流通系數表示為:

數據流通系數=(傳播系數可流通的數據量)/總數據量

             =(開放數據量+公開數據量+共享數據量)/總數據量

其中,a、b、c分別為開放、公開和共享三種數據流通類型的傳播系數,非共享數據流通限制過強,對整體流通效率影響忽略不計。

3)數據壟斷系數

數據資產的壟斷程度是由數據基數決定,即該數據資產所擁有的數據體量占該類型數據總量的比例,可通過某類別數據在整個行業領域內的數據占比衡量,即通過比較同類數據總量來確定。數據壟斷系數表示為:

數據壟斷系數=系統數據量/行業總數據量

數據是現實事物的客觀描述,這種描述所代表的意義蘊含著一定的地域性。因此,衡量某種數據的壟斷性不僅受限其所屬的行業,還與其所處的地域相關。

4)數據價值實現風險r

在數據價值鏈上的各個過程都存在著影響數據價值實現的風險,經過歸納梳理,將其按照價值鏈涉及的環節分為數據管理風險、數據流通風險和增值開發風險三個二級指標和設備故障、系統不兼容等六個三級指標,具體如下圖所示。由于數據資產價值實現環節較多且評估過程復雜,可采用專家評估打分與層次分析法(AHP)獲得其風險系數。

第二十八條 在數據資產評估方法的選擇過程中,應注意因地制宜和因事制宜,不可機械地按某種模式或某種順序進行選擇。

收益法是通過預計數據資產帶來的收益估計其自身的價值,這種方法在實際中比較容易操作,是目前對數據資產評估較容易接受的一種方法。雖然目前使用數據資產直接取得收益的情況比較少,但是根據數據交易中心提供的交易數據,還是能夠對部分企業數據資產的收益進行了解。

市場法是根據相同的或者相似的數據資產的近期或往期成交價格,通過對比分析評估數據資產價值的方法。根據數據資產價值的影響因素,可以利用市場法對不同屬性的數據資產的價值進行對比,準確地反映出數據資產的公允價值。

成本法是利用成本進行評估,由于數據資產無實物形態,可能會導致無法準確的反映數據資產的價值。

第二十九條 當前正值大數據市場建設期,交易透明度、信息公開度還需要時間來提升,數據資產又往往不是在企業經營中形成直接盈利,預測收益口徑具有一定困難,導致運用收益法評估數據資產需要進行大量的市場調研、應用推演和實踐檢驗。在上述條件下,成本法是操作性最高、價值適應性最好的數據資產評估方法;而收益法和市場法通常只適用于交易性和收益性較好的數據資產評估。

第三十條 評估人員執行數據資產評估業務時,不論選擇哪種評估方法進行評估,都應保證評估目的、評估時所依據的各種假設和條件以及評估所使用的各種參數數據的合理性。運用多種評估方法評估同一評估對象時,須保證每種評估方法運用中所依據的各種假設,前提條件,數據參數具有可比性,以便能夠確保運用不同評估方法所得到的評估結果的可比性和相互可驗證性。

第四章  數據資產評估報告的編制

第三十一條 鑒于我國數據資產的產權還沒有專門的法律法規予以明確,在編制數據資產評估報告時,可就數據資產的來源、加工、形成進行描述,關注資產評估相關準則對評估對象的產權表述。

第三十二條 在編制數據資產評估報告時,不得披露數據資產涉及的敏感數據如水文、地理、氣象等測繪數據、航天信息類數據、個人隱私數據、企業戰略及商業秘密數據。

第三十三條 編制數據資產評估報告需要反映數據資產的特點,通常包括下列內容:

(一)評估對象的詳細情況,通常包括數據資產的名稱、來源、數據規模、產生時間、更新時間、數據類型、呈現形式、時效性、應用范圍、權利屬性、使用權具體形式及法律狀態等;

(二)數據資產的保護狀況和實施狀況;

(三)對影響數據資產價值的基本因素、法律因素、經濟因素的分析過程;

(四)使用的評估假設和限制條件;

(五)數據資產的許可使用、轉讓、訴訟及質押情況;

(六)有關評估方法的主要內容,包括評估方法的選取及其理由,評估方法中的運算和邏輯推理方式,各重要參數的來源、分析、比較與測算過程,對測算結果進行分析并形成評估結論的過程;

(七)其他必要信息。

 

 

附件4

資產評估專家指引——數據資產評估

(征求意見稿)》起草說明 

為規范數據資產評估業務,中國資產評估協會研究起草了《資產評估專家指引——數據資產評估(征求意見稿)》(以下簡稱專家指引),相關起草情況說明如下:

一、制定數據資產評估專家指引的必要性

隨著我國進入數字時代,數據資產已經占據整個社會發展的重要地位,推動著價值創造新的飛躍。數字技術的不斷發展,促使越來越多的企業走向輕資產化,尤其是企業產生的數據資產已成為其必不可少的一個資產組成部分。無論是互聯網企業還是傳統企業,其產生的大量數據都可以通過標準化處理后進行交易,而這種交易一般是“以消費者為導向”的經營模式,這表明數據不僅能提供必要的信息,也是企業盈利能力的保障。雖然國內現在關于數據資產的相關文獻資料己有不少,但是關于數據資產的研究,更多的只是集中在數據資產的挖掘與應用上,缺乏對數據資產的價值評估研究。

因此,專家指引針對數據資產的特點、評估方法的使用和選擇等方面進行了說明,旨在指導和規范數據資產評估。

二、國外數據資產相關情況分析

目前國外對數據資產問題的探討主要集中在數據質量管理、信息價值評估、數據資產管理等方面。

數據質量管理

數據質量管理的研究主題之一是如何確定數據的價值。許多數據質量方面的專家對數據質量與企業業績的關系、數據產生的方式和數據價值的衡量等問題進行了研究。從國外研究成果中可以看出,了解企業數據的價值是企業良好發展的重中之重。數據的價值通過高質量數據的好處來實現,也可以通過低質量數據的成本而被消除。因此,數據的質量對數據的價值有直接的影響。

(二)信息價值評估

國外學者分析了企業信息總體價值,指出總體價值可以分為公司-供應商信息價值、公司內部信息價值、公司-消費者信息價值,提出判定信息是否為資產可以使用資產的特性來確定。并對信息資產價值的評估方法進行了研究,提出按一個有形資產評估信息資產價值的設想,提出信息的價值由以下三方面構成,分別是搜集信息成本、管理信息成本與信息質量。

(三)數據資產管理

國外學者提出數據資產管理可以按數據流動過程進行管理,并指出數據資產管理應包括目標數據、數據來源、數據體積、數據質量及數據托管等多個方面內容。

三、指導思想

資產評估涉及的評估對象類型繁多,服務的評估目的種類多樣,所面臨的評估方法選擇要求和應用條件通常也情形各異。專家指引以價值評估理論為基礎,研究數據資產的定義、屬性、特點,著眼于我國數據資產市場的實際情況,針對數據資產定價評估手段缺乏的問題,力圖構建一種數據資產價值評估模型,并根據學術研究結論制定科學的數據資產評估專家指引。該指引從多個維度出發,對數據資產進行劃分,通過對數據資產價值影響因素的分析,從三大基礎方法出發,研究數據資產價值評估模型,以指導和規范數據資產評估。

四、專家指引起草過程

準備階段

20183月,成立起草組,確定主要負責人,制定項目總體方案。

20184月,起草組制定項目進度計劃并安排項目組成員工作。

調研階段

20185月至20194月,起草組進行項目調研,收集并分析研究數據資產評估相關資料。

起草階段

20194月至20198月,起草組經過多次研究和討論,充分聽取各單位的意見并研究相關資料,撰寫數據資產評估研究報告和數據資產評估專家指引建議稿,協會組織專家對建議稿進行審核,項目組對建議稿進行多次修改完善后形成征求意見稿。

五、數據資產評估專家指引的主要內容

專家指引共四章,分三十三條,內容包括:

第一章為引言,介紹了專家指引制定目的、數據資產的定義、數據資產評估的定義;

第二章介紹了不同行業數據資產的獨有特征、數據資產評估需要收集的資料、數據資產的法律因素、經濟因素、隱私保護等內容;

第三章介紹了收益法、市場法、成本法三種評估方法的具體模型及應用條件;

第四章規定了數據資產評估報告的內容。

六、 重要內容說明

數據資產的特性

專家指引對數據資產的特性進行了總結,同時為更好指導評估師,又按照數據應用所在的產業可以劃分為金融行業數據資產、房地產行業數據資產、電信行業數據資產、政府數據資產等不同行業的數據資產,給出了具有各自不同的特征,這些特征可能會對數據資產的價值產生較大的影響。

數據資產的隱私保護問題

數據資產的使用過程中存在隱私保護方面的風險,專家指引用列舉法列舉了部分數據資產。部分敏感數據如水文、地理、氣象等測繪數據、航天信息類數據、個人隱私數據、企業戰略及商業數據等雖具有較高的應用價值,但存在損害國家安全、個人隱私、企業利益等問題,數據資產在實際應用中存在法律障礙。隱私通常可劃分為:財務隱私、互聯網隱私、醫療隱私、政治隱私、信息隱私等。并在報告披露時,專家指引提到在編制數據資產評估報告時,不得披露以上數據資產。

數據資產的產權問題

鑒于我國數據資產的產權還沒有專門的法律法規予以明確,在編制數據資產評估報告時,可就數據資產的來源、加工、形成進行描述,關注資產評估相關準則對評估對象的產權表述。

市場法評估數據資產時的調整參數

根據數據資產特性對交易信息可以進行必要調整,調整參數應包括技術修正系數、期日修正系數、容量修正系數、價值密度修正系數和其他修正系數,其中,技術修正系數主要考慮因技術進步帶來的數據資產價值差異,其指標通常包括數據獲取、數據儲存、數據加工、數據挖掘、數據保護、數據共享等因素。

期日修正系數主要考慮評估基準日與可比實例交易日期的不同帶來的數據資產價值差異。一般來說,離評估基準日越近,越能反應相近商業環境下的成交價,其價值差異越小。期日修正系數的基本公式為:期日修正系數=評估基準日價格指數/可比實例交易日價格指數。

容量修正系數主要考慮不同數據容量帶來的數據資產價值差異,其基本邏輯為:一般情況下,價值密度接近時,容量越大,數據資產總價值越高。容量修正系數的基本公式為:容量修正系數=評估對象的容量/可比實例的容量。當評估對象和可比實例的價值密度相同或相近時,一般只需考慮數據容量對資產價值的影響;當評估對象和可比實例的價值密度差異較大時,除需考慮數據容量外,還需要考慮價值密度對資產價值的影響

價值密度修正系數主要考慮有效數據占總體數據比例不同帶來的數據資產價值差異。價值密度用單位數據的價值來衡量,其價值密度修正系數邏輯在于有效數據(指在總體數據中對整體價值有貢獻的那部分數據)占總體數據量比重越大則數據整體價值越高。如果一項數據資產可以進一步拆分為多項子數據資產,每一項子數據資產可能具有不同的價值密度,那么總體的價值密度應考慮每個子數據資產的價值密度。

其他修正系數則考慮數據資產評估實務中,具體數據資產的情況不同,可能影響評估對象價值的因素,例如市場供需狀況差異,數據資產的機會成本差異等。執行相關業務時,可以根據實際情況考慮可比實例差異,選擇修正系數。

(五)數據資產價值評估成本法模型

V=TC×(1+R)×U

1.數據資產總成本TC

數據資產總成本TC表示數據資產從產生到價值評估所發生的總成本。數據資產總成本的計算可以通過系統開發委托合同和實際支出進行計算,主要包括建設成本、運維成本和管理成本三類,并且不同的數據資產所包含的建設費用和運維費用的比例不同。因此,每一個成本項對數據資產價值產生多大的影響,須確定合理的權重。

2.預期數據使用溢價R

數據使用溢價是指數據資產采集的時候,理想狀態下重復使用數據能帶來的收益預估。這個指標的概念與經濟學中的投資回報率的概念相近。數據使用溢價需要負責信息中心的主管、外部的會計人員、資產評估師等依據歷史數據共同商定,主要通過比較相似類別的數據資源的收益情況判斷。另外,該參數需定期進行修正以便更好地反映該數據資產的價值。

3.數據效用U

數據效用是影響數據價值實現的因素的集合,用于修正預期數據使用溢價R。數據質量、數據基數、數據流通以及價值實現風險均會對數據效用產生影響,將數據效用定義如下:

公式中:

α—數據質量系數;

β—數據流通系數;

—數據壟斷系數;

r—數據價值實現風險系數。   

 

 

 

 

 

 

 


附件5

 專家指引(征求意見稿)反饋意見表

單    位:                                        (加蓋公章)              填表人: 

聯系地址:                                                                    話:

專家指引名稱: 

序號

條款章條編號

原條款內容

建議修改為

修改原因

提出單位

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注:可增加附頁。


 


法規準則
    
行業信息系統
資產評估師職業資格登記管理系統
    
網上查詢
資產評估師全國統一考試成績查詢
資產評估師查詢
資產評估機構查詢
    
互動交流
在線咨詢
協會刊物
人才招聘
聯系我們
99久久无色码中文字幕